En el mundo empresarial cada inversión debe justificarse. Es por ello, que uno de los temas que cobra mayor interés es saber cómo calcular el ROI. Y es que este indicador, no solo mide la eficacia de una inversión, sino que también orienta las decisiones futuras de la empresa.
A continuación, explicaremos en profundidad qué es el ROI y cómo se calcula e interpreta para optimizar las operaciones y estrategias de una empresa.
¿Qué es el ROI?
El término proviene del inglés «Return On Investment«, que traducido al español significa «Retorno sobre la Inversión». Este indicador financiero mide la rentabilidad de una inversión específica, permitiendo comparar la eficiencia de varias inversiones dentro de la empresa.
Es una métrica fundamental en cualquier área o departamento, ya que proporciona una visión clara sobre el éxito o fracaso de las actividades llevadas a cabo en términos financieros.
Además de esto, ayuda a los gestores a tomar decisiones sobre dónde asignar recursos dentro de la empresa para maximizar los beneficios y minimizar las pérdidas.
ROI: Significado y utilidad
Si ahondamos más en qué es el ROI y su significado, nos encontramos con un concepto que tiene una gran repercusión en la organización. Es un concepto muy útil y que puede ayudar mucho a la empresa, como por ejemplo para:
- Evaluación de la rentabilidad:
El ROI nos ofrece una medida clara y cuantificable acerca de cómo de rentable es una inversión. Permite a los empresarios y gestores entender si los recursos invertidos están generando un retorno adecuado, lo cual es fundamental para justificar las inversiones actuales y planificar futuras.
- Comparación entre inversiones:
Éste permite comparar la eficacia de diferentes tipos de inversiones, independientemente de su naturaleza o escala. Esto es especialmente útil en entornos con múltiples opciones de inversión, permitiendo a los gestores elegir las que ofrecen los mejores rendimientos ajustados al riesgo.
- Toma de decisiones informada:
Con un cálculo preciso del ROI, los decisores pueden identificar qué proyectos o campañas han sido más exitosos y merecen más inversión. Esto ayuda a optimizar la asignación de recursos limitados a las actividades que efectivamente contribuyen al crecimiento y a la rentabilidad de la empresa.
- Mejora de la planificación y el presupuesto:
Entender el ROI de actividades anteriores ayuda a las empresas a planificar mejor sus presupuestos y estrategias futuras. Si una cierta táctica de marketing ha demostrado un alto ROI, por ejemplo, puede ser positivo aumentar el presupuesto en esa área.
- Justificación de proyectos:
El cálculo del ROI es una herramienta esencial para justificar proyectos frente a inversores, accionistas o stakeholders. Uno positivo demuestra la viabilidad y el valor de una inversión, lo que puede ser decisivo para obtener aprobaciones y financiación.
¿Cómo calcular el ROI?
Ahora bien, después de conocer la parte teórica y aclarar qué es el ROI, es esencial saber cómo se calcula. Normalmente, se trata de un cálculo automatizado en las organizaciones. Y que incluso puede verse en tiempo real, si se están aportando datos correctamente.
Aún así, debemos tener claro qué componentes entran en juego, el peso de cada uno y cuál es la fórmula del ROI que se aplica.
ROI: Fórmula
Como decíamos, en primer lugar, destacamos los elementos que influyen en el cálculo del ROI. Estos son el margen e inversión:
- Cuando hablamos de margen, nos referimos a la cantidad de dinero que ha reportado la actividad que estamos analizando, esto es, ingresos menos costes directos de venta (coste del producto, por ejemplo).
- Y, cuando se trata de inversión, el dato al que hacemos alusión es a la cantidad de dinero que se utilizó para poner en marcha la acción en cuestión.
Con ambos datos, tenemos que la fórmula del ROI es:
R.O.I. = [(margen – inversión) / inversión] x 100
Para entenderlo aún mejor, veamos un ejemplo. Imaginemos que vamos a analizarlo de una campaña de publicidad. Estos son los datos de partida:
- Ingresos obtenidos a partir de la campaña de publicidad: 95.000€
- Coste de los productos: 50.000€
- Margen: 45.000€ (90.000€ de ingresos menos 50.000€ de costes de venta)
- Inversión realizada: 20.000€
Aplicando la fórmula, tenemos:
R.O.I. = [(45.000 – 20.000) / 20.000] x 100 = 125%
El ROI de la campaña es del 125%. Esto significa que por cada euro invertido, la empresa obtiene un retorno de 1.25 euros después de recuperar la inversión inicial. Igualmente, éste indica que la campaña fue muy rentable, ya que generó un retorno significativamente mayor que la inversión inicial.
Conclusiones sobre qué es y cómo consultar el ROI
Entender qué es el ROI y cómo calcularlo es fundamental para cualquier empresario, inversor o profesional que desee evaluar el éxito de sus inversiones y optimizar el rendimiento económico de sus estrategias. De este modo, podemos encontrar diferentes escenarios:
- Positivo. Indica que la inversión ha generado más beneficio que la inversión que se hizo para una determinada estrategia. Cuanto más alto sea el porcentaje, más rentable es la inversión. Así, por ejemplo, un ROI del 50% significa que por cada euro invertido, se obtuvo un retorno de 50 céntimos además del euro original. Y uno del 200% indica que se obtuvo un retorno de dos euros por cada euro invertido, además del euro original.
- Del 0%. Significa que la inversión apenas se recuperó. Es decir, no hubo ni ganancias ni pérdidas adicionales.
- Negativo. Éste indica que la inversión no se recuperó y se perdió parte de ella. El valor perdido será mayor cuanto más negativo sea el porcentaje. Por ejemplo, un ROI de -20% significa que se perdió 20 céntimos por cada euro invertido.
Dicho esto, es vital tener en cuenta que el ROI es solo una de las muchas herramientas disponibles para evaluar la rentabilidad y que puede ser complementado con otros indicadores de rendimiento para obtener una visión más completa y detallada. Por ejemplo, la fórmula del punto muerto o la TIR.
Si quieres que te eche una mano para obtener información acerca del ROI en tu empresa y vuestros proyectos y hacer un seguimiento del mismo, ponte en contacto conmigo. Como CFO externo podré darte una amplia visión de su estado y ayudarte a mejorarlo.