En el ámbito empresarial, resulta fundamental entender que la solidez financiera de una organización no sólo depende de sus ingresos. Es decir, también depende de otros factores, entre ellos de cómo gestiona sus recursos a corto plazo.
Y es que muchas empresas sufren problemas de liquidez por una falta de control sobre sus flujos de caja. Algo que puede derivar en retrasos en pagos, un endeudamiento importante o dificultades para operar en el día a día.
Aquí es donde entran en juego las NOF o Necesidades Operativas de Fondos. ¿Quieres saber qué son y cómo se calculan? A continuación, explicaremos de forma detallada todo lo que las empresas deben saber alrededor de este concepto.
Necesidades Operativas de Fondos (NOF): ¿Qué es?
Como decíamos antes, para evitar problemas de liquidez es importante saber qué son las necesidades operativas de fondos o NOF. Y no es para menos, pues este concepto permite conocer cuánto capital necesita una empresa para, así, poder financiar sus operaciones diarias sin depender en exceso de financiación externa.
Dicho de otro modo, las NOF representan los recursos que la empresa necesita para mantener su actividad. Eso sí, considerando los activos corrientes que requieren financiación y restando las cuentas por pagar a proveedores.
Al final, las NOF nos indican la relación existente entre el efectivo disponible en la empresa, las ventas a crédito y las deudas que tenga con terceros. Y su mayor beneficio es que evita complicaciones con la liquidez y facilita la toma de decisiones.
Cálculo de la Necesidades Operativas de Fondos: Fórmula y ejemplos
Una vez que hemos entendido la importancia de las necesidades operativas de fondos, es necesario pasar a explicar cómo se calculan. Para ello, comentaremos la fórmula que se utiliza y algunos ejemplos que aclararán el concepto.
Dicho esto, este cálculo debe ser preciso. En caso contrario, la empresa podría enfrentarse a problemas financieros que afectarían su operativa diaria. Se podrían dar estas dos situaciones:
- Subestimación de las NOF. Si se subestiman las necesidades operativas de fondos, existe el riesgo de no contar con suficiente liquidez para cubrir pagos a proveedores o hacer frente a la producción.
- Sobreestimación de las NOF. Si se sobreestima, la empresa podría inmovilizar recursos en exceso. Esto afectaría a su rentabilidad al mantener capital innecesario sobre todo en inventarios.
Fórmula para calcular las NOF
Llegados a este punto, compartimos la fórmula para calcular las necesidades operativas de fondos. Esta considera una serie de elementos clave en todas las empresas. Y es la siguiente:
NOF = Inventarios + Cuentas por cobrar + Tesorería – Cuentas por pagar
Ahora bien, veamos el significado de cada elemento de la fórmula:
- Inventarios: se refiere al valor de los productos terminados, materias primas o productos en proceso que la empresa tiene en stock.
- Cuentas por cobrar: hace alusión a ventas realizadas a crédito que todavía no han sido cobradas.
- Tesorería: en este caso hablamos del efectivo que la empresa tiene disponible en caja y bancos.
- Cuentas por pagar: son las obligaciones a corto plazo con proveedores y acreedores comerciales.
Del cálculo de las necesidades operativas de fondos obtenemos un resultado que indica cuánto capital adicional necesita la empresa para operar sin dificultades de liquidez.
Interpretación de resultados
Ahora bien, ¿cómo sabemos si el resultado es el que debería o, por el contrario, indica que algo va mal? Tras realizar el cálculo de las necesidades operativas de fondos se pueden dar dos situaciones:
- Resultado positivo. Si de la fórmula anterior obtenemos un resultado positivo, quiere decir que la empresa necesita capital para poder hacer frente a sus operaciones diarias. Es decir, necesita financiación externa, sea de la fuente que sea.
- Resultado negativo. En caso de obtener un valor de las NOF negativo, la empresa en cuestión disfrutaría de eficiencia financiera. Esto indica que tiene los recursos clave para cubrirlo todo sin tener que recurrir a otro tipo de financiación.
Ejemplos de Necesidades Operativas de Fondos
Con el fin de mostrar cómo se utiliza la fórmula para calcular las necesidades operativas de fondos, seguidamente veremos un ejemplo. Y para ello, tomaremos de referencia una empresa textil que tiene:
- Inventarios: 80.000 €
- Cuentas por cobrar: 50.000 €
- Tesorería: 20.000 €
- Cuentas por pagar: 40.000 €
Con esto, aplicamos la fórmula anterior para el cálculo de las necesidades operativas de fondos y tenemos:
NOF = 80.000 + 50.000 + 20.000 – 40.000 = 110.000 €
Esto quiere decir que la empresa necesita 110.000 € para mantener sus operaciones sin problemas financieros.
Otro posible caso podría ser el de una empresa dedicada a la consultoría tecnológica que tiene:
- Inventarios: 5.000 €
- Cuentas por cobrar: 60.000 €
- Tesorería: 30.000 €
- Cuentas por pagar: 50.000 €
De nuevo, aplicamos la fórmula para calcular las necesidades operativas de fondos y nos quedaría:
NOF = 5.000 + 60.000 + 30.000 – 50.000 = 45.000 €
En este caso, la empresa necesita 45.000 € para garantizar la continuidad de sus operaciones.
Conclusiones sobre las Necesidades Operativas de Fondos (NOF)
Para concluir, es importante hacer hincapié en que el cálculo de las necesidades operativas de fondos es clave para garantizar la estabilidad financiera de cualquier negocio. No obstante, a la hora de interpretar el resultado es necesario tener en cuenta la situación o contexto de la organización, así como compararlo con periodos anteriores o empresas parecidas.
Igualmente, cabe resaltar que las NOF o necesidades operativas de fondos pueden variar con el tiempo. Esto puede suceder debido a cambios en las condiciones de pago y cobro, en la demanda de los productos e, incluso, en la temporalidad de las operaciones del negocio.
En este sentido, se recomienda llevar a cabo un seguimiento constante de las NOF, así es más sencillo tomar decisiones acertadas y que beneficien al negocio. Para ello, lo más acertado sería contar con un CFO externo.
Por último, también es interesante considerar la opción de una consultoría Business Intelligence, pues de este modo tu empresa podrá automatizar los informes financieros y tener mayor control sobre los datos.